MetenaExemple de diagnostic
Voici ce que vous recevez après avoir lancé un diagnostic. La stratégie, le portefeuille et les chiffres de cette page sont fictifs.
La stratégie analysée
- Nom
- Adoption long terme
- Allocation cible
- BTC 50 %, ETH 30 %, SOL 20 %
- Thèse
- Le bitcoin s’installe comme réserve de valeur et les réseaux de contrats intelligents captent une part croissante de l’activité financière. Horizon : cinq ans.
- Entrée
- Achat programmé chaque mois, pour un montant fixe.
- Sortie
- Allègement de 25 % d’une position quand elle double. Aucune règle de vente à la baisse.
- Invalidation
- Bitcoin sous sa moyenne mobile à 200 semaines pendant quatre clôtures hebdomadaires de suite.
Score de santé : 82 sur 100
82/ 100
Sain
Moyenne pondérée de huit piliers. Les 37 agents notés disposaient de données suffisantes.
| Pilier | Poids | Note | Constat principal |
|---|---|---|---|
| Gestion du capital | 18 % | 70 | À surveiller80 % du portefeuille repose sur deux actifs très corrélés, sans règle de rééquilibrage. |
| Gestion du risque | 18 % | 70 | CritiqueAucune règle de sortie à la baisse : rien ne limite la perte sur une position avant l’invalidation de toute la stratégie. |
| On-chain | 13 % | 90 | À surveillerLes réserves de bitcoin sur les plateformes remontent depuis trois semaines. |
| Comportement | 13 % | 100 | SainAchats réguliers, conformes au plan depuis six mois. |
| Macro | 13 % | 92 | À surveillerCorrélation forte avec les actions américaines : la stratégie suit le cycle des marchés traditionnels. |
| Actualité | 10 % | 83 | À surveillerUne décision réglementaire est attendue dans le mois sur l’un des trois actifs. |
| Optimisation | 9 % | 75 | À surveillerLes frais des achats mensuels représentent 1,4 % par an. Regrouper les ordres les réduirait. |
| Technique | 6 % | 88 | À surveillerTendance de fond haussière, élan en perte de vitesse sur l’ether. |
Un pilier affiche le statut de son constat le plus sévère. La gestion du risque obtient 70 et porte pourtant une alerte critique.
Là où les analyses se contredisent
- Technique et on-chain
- La tendance des prix reste haussière alors que les dépôts sur les plateformes augmentent, ce qui précède souvent des ventes. Le diagnostic ne tranche pas et indique que le signal haussier manque de confirmation.
- Comportement et gestion du risque
- Le plan est suivi à la lettre, mais il ne prévoit rien en cas de baisse prolongée. Le score de discipline est bon alors que la règle manque.
Les fragilités, par ordre de gravité
- Aucune sortie à la baisse. Entre le cours actuel et la condition d’invalidation, la stratégie laisse courir une perte d’environ 45 % sans rien prévoir.
- Concentration. 80 % du portefeuille sur le bitcoin et l’ether, dont les cours évoluent ensemble la plupart du temps.
- Pas de rééquilibrage. Si le bitcoin monte seul, sa part dépasse 50 % sans qu’aucune règle la ramène à sa cible.
Pistes d’ajustement
Ce sont des pistes à examiner. La décision vous revient, et chacune peut être testée en backtest avant d’être adoptée.
- Écrire une règle de réduction intermédiaire, par exemple alléger une position qui perd 30 % depuis son plus haut.
- Fixer une bande de rééquilibrage : revenir à l’allocation cible quand un actif s’en écarte de plus de dix points.
- Passer d’un achat mensuel à un achat trimestriel pour réduire les frais, si le montant le permet.
Sources citées
Chaque constat renvoie aux données qui le fondent. Dans cet exemple :
- Historique des prix et des volumes (Binance)
- Réserves des plateformes et flux on-chain
- Trois articles de presse spécialisée, liés dans le rapport
- Le journal de l’investisseur : six mois d’achats
Et ensuite
En Premium, le diagnostic complet peut être relancé une fois par jour. Entre deux diagnostics, Metena surveille vos conditions d’invalidation et vous alerte quand l’une est atteinte.
