MetenaExemplo de diagnóstico
Veja o que você recebe depois de rodar um diagnóstico. A estratégia, a carteira e os números desta página são fictícios.
A estratégia analisada
- Nome
- Adoção de longo prazo
- Alocação-alvo
- BTC 50%, ETH 30%, SOL 20%
- Tese
- O bitcoin se firma como reserva de valor e as redes de contratos inteligentes captam uma parte crescente da atividade financeira. Horizonte: cinco anos.
- Entrada
- Compra programada todo mês, de valor fixo.
- Saída
- Redução de 25% de uma posição quando ela dobra. Nenhuma regra de venda na queda.
- Invalidação
- Bitcoin abaixo da média móvel de 200 semanas durante quatro fechamentos semanais seguidos.
Pontuação de saúde: 82 em 100
82/ 100
Saudável
Média ponderada de oito pilares. Os 37 agentes com nota dispunham de dados suficientes.
| Pilar | Peso | Nota | Constatação principal |
|---|---|---|---|
| Gestão do capital | 18% | 70 | A acompanhar80% da carteira depende de dois ativos muito correlacionados, sem regra de rebalanceamento. |
| Gestão do risco | 18% | 70 | CríticoNenhuma regra de saída na queda: nada limita a perda em uma posição antes da invalidação de toda a estratégia. |
| On-chain | 13% | 90 | A acompanharAs reservas de bitcoin nas corretoras sobem há três semanas. |
| Comportamento | 13% | 100 | SaudávelCompras regulares, conformes ao plano há seis meses. |
| Macro | 13% | 92 | A acompanharCorrelação forte com as ações americanas: a estratégia segue o ciclo dos mercados tradicionais. |
| Notícias | 10% | 83 | A acompanharUma decisão regulatória é esperada neste mês sobre um dos três ativos. |
| Otimização | 9% | 75 | A acompanharAs taxas das compras mensais representam 1,4% ao ano. Agrupar as ordens as reduziria. |
| Técnico | 6% | 88 | A acompanharTendência de fundo de alta, momentum perdendo força no ether. |
Um pilar exibe o status da sua constatação mais severa. A gestão do risco obtém 70 e ainda assim traz um alerta crítico.
Onde as análises se contradizem
- Técnico e on-chain
- A tendência dos preços continua de alta enquanto os depósitos nas corretoras aumentam, o que muitas vezes antecede vendas. O diagnóstico não decide entre os dois e indica que o sinal de alta carece de confirmação.
- Comportamento e gestão do risco
- O plano é seguido à risca, mas não prevê nada em caso de queda prolongada. A pontuação de disciplina é boa embora a regra esteja faltando.
As fragilidades, por ordem de gravidade
- Nenhuma saída na queda. Entre o preço atual e a condição de invalidação, a estratégia deixa correr uma perda de cerca de 45% sem prever nada.
- Concentração. 80% da carteira em bitcoin e ether, cujos preços andam juntos na maior parte do tempo.
- Sem rebalanceamento. Se o bitcoin sobe sozinho, sua parcela passa de 50% sem que nenhuma regra a traga de volta ao alvo.
Sugestões de ajuste
São sugestões a examinar. A decisão é sua, e cada uma pode ser testada em backtest antes de ser adotada.
- Escrever uma regra de redução intermediária, por exemplo reduzir uma posição que perde 30% desde sua máxima.
- Definir uma faixa de rebalanceamento: voltar à alocação-alvo quando um ativo se afasta dela mais de dez pontos.
- Passar de uma compra mensal para uma compra trimestral para reduzir as taxas, se o valor permitir.
Fontes citadas
Cada constatação remete aos dados em que se baseia. Neste exemplo:
- Histórico de preços e volumes (Binance)
- Reservas das corretoras e fluxos on-chain
- Três artigos da imprensa especializada, com link no relatório
- O diário do investidor: seis meses de compras
E depois
No Premium, o diagnóstico completo pode ser rodado de novo uma vez por dia. Entre dois diagnósticos, a Metena acompanha suas condições de invalidação e avisa quando uma é atingida.
