Metenaالرافعة المالية والتصفية: مثال من 2022
الاقتراض لاتخاذ مركز أكبر من رأس مالك. تضخّم الأرباح والخسائر على حد سواء، وقد تؤدي إلى تصفية المركز.
التعريف
برافعة ×5، تفتح ضمانة قدرها 1,000 دولار مركزًا بقيمة 5,000 دولار. يجلب ارتفاع بنسبة 10% ربحًا قدره 500 دولار، أي 50% من الضمانة، ويمحو هبوط بنسبة 20% الضمانة كلها.
قبل ذلك تصفّي المنصة المركز: تغلقه تلقائيًا حين تقترب الخسارة من الضمانة المودعة. وكلما ارتفعت الرافعة، اقترب سعر التصفية من سعر الدخول. ففي المركز الطويل يقع تقريبًا عند: سعر الدخول × (1 − 1/الرافعة).
كيف تقرأ الرسم البياني
تحدّد النقطة الخضراء الشراء في 28 مارس 2022. وكل خط أفقي هو سعر التصفية التقريبي لمركز طويل بـ×2 و×5 و×10.
وتشير النقطة على الخط إلى اليوم الذي لامسه فيه أدنى سعر في اليوم. يتجاهل الحساب هامش الصيانة والرسوم، وهما يقرّبان التصفية أكثر.
مثال بالأرقام
شراء في 28 مارس 2022 عند 47,122 دولارًا. عند ×10 جاءت التصفية قرب 42,410 دولارًا في 8 أبريل، بعد أحد عشر يومًا. وعند ×5، قرب 37,698 دولارًا، في 30 أبريل. وعند ×2، قرب 23,561 دولارًا، في 13 يونيو. ومن دون رافعة، كان المركز سيخسر حتى 63% خلال الفترة، من دون أن يُغلق تلقائيًا أبدًا.
في Metena
بالنسبة إلى مركز برافعة أو قرض، تحسب Metena الهبوط الذي قد يؤدي إلى التصفية وتنبّهك حين يكون أقل من 25%.
أبلغني عند الإطلاقمصطلحات ذات صلة
- إدارة رأس المال
- إدارة حجم مراكزك وتعرضك: كم تخاطر في كل مركز، وأي احتياطي تحتفظ به، وما الحدود التي لا تتجاوزها أبدًا.
- اختبار التحمّل
- محاكاة قواعدك خلال صدمة تاريخية، مثل انهيار مارس 2020 أو سقوط LUNA أو إفلاس FTX، لترى ما كانت ستتحمله.
- Funding (معدل التمويل)
- دفعة دورية بين المشترين والبائعين في العقود الدائمة. إذا كان موجبًا بقوة فهو يدل على هيمنة المشترين بالرافعة وعلى توتر السوق.
- Open interest
- القيمة الإجمالية لعقود المشتقات التي لا تزال مفتوحة. ارتفاعه إلى أعلى مستوى يدل على رافعة كبيرة في السوق، ومن ثم حركات مفاجئة أكثر احتمالًا.
أدلة ذات صلة
- إدارة مخاطر العملات المشفرة: حجم المركز والرافعة المالية والتصفية
- كم تستثمر في كل مركز، وما الذي تغيّره الرافعة المالية فعلًا، ولماذا لا يحمي التنويع بين العملات المشفرة إلا قليلًا: أمثلة حقيقية على البيتكوين والإيثر.
طبّق هذه المفاهيم عمليًا.
اكتب استراتيجيتك في دقائق: تحللها Metena عندما تطلب وتشرح كل مصطلح في سياقه.
أبلغني عند الإطلاقمحتوى لأغراض تعليمية. لا يُعدّ نصيحة استثمارية. تنطوي الأصول الرقمية على مخاطر مرتفعة قد تصل إلى الخسارة الكاملة لرأس المال.