اختبار التحمّل: انهيار مارس 2020

محاكاة قواعدك خلال صدمة تاريخية، مثل انهيار مارس 2020 أو سقوط LUNA أو إفلاس FTX، لترى ما كانت ستتحمله.

رسم بياني للبيتكوين من فبراير إلى أبريل 2020: قمة عند 10,344 دولارًا في 14 فبراير، وقاع عند 3,782 دولارًا في 13 مارس 2020، أي −63%، ثم ارتداد. — انهيار مارس 2020 على البيتكوين: أسعار الإغلاق وأعلى وأدنى الأسعار اليومية من 1 فبراير إلى 30 أبريل 2020.رسم بياني مرخّص بموجب CC BY 4.0: يمكنك إعادة استخدامه مع ذكر «Metena (metena.app)».

التعريف

يأخذ اختبار التحمّل حدثًا حقيقيًا أو صدمة محدّدة (−50% في شهر، منصة تُفلس، عملة مستقرة تفكّ ارتباطها) ويحسب ما كانت مراكزك ستتحمّله.

يجيب عن سؤال تخفيه المتوسطات: ماذا يحدث خلال الأيام القليلة التي يسوء فيها كل شيء في آن واحد؟ فالتصفيات والمنصات المزدحمة وفجوات الأسعار تزن هنا أكثر من الاتجاه.

كيف تقرأ الرسم البياني

يتبع المنحنى الفاتح أسعار إغلاق البيتكوين من فبراير إلى أبريل 2020. وتمتد الأشرطة الرمادية من أدنى سعر في اليوم إلى أعلاه: في 12 و13 مارس تجاوز مدى اليوم عدة آلاف من الدولارات.

وتحدّد التسميات قمة فبراير وقاع مارس، مع نسبة الهبوط بينهما.

مثال بالأرقام

أغلق البيتكوين عند 10,344 دولارًا في 14 فبراير 2020. وفي 12 مارس انتقل من 7,935 إلى 4,800 دولار في يوم واحد (−40%)، ثم بلغ أدنى مستوى عند 3,782 دولارًا في 13 مارس: −63% عن قمة فبراير. وفي 30 أبريل أغلق عند 8,620 دولارًا.

في Metena

يعيد اختبار التحمّل في Metena تطبيق انهيار مارس 2020، وانهيار Terra-LUNA، وعدوى Celsius/3AC، وإفلاس FTX، وفكّ ارتباط USDC، وتفكيك تجارة الفائدة على الين في أغسطس 2024 على استراتيجيتك، إضافةً إلى صدمات افتراضية.

أبلغني عند الإطلاق

مصطلحات ذات صلة

أقصى خسارة (Drawdown): أكبر انخفاض، بالنسبة المئوية، بين قمة والقاع الذي يليها. يقيس ما يجب أن تكون قادرًا على تحمّله دون التخلي عن استراتيجيتك.
الرافعة المالية: الاقتراض لاتخاذ مركز أكبر من رأس مالك. تضخّم الأرباح والخسائر على حد سواء، وقد تؤدي إلى تصفية المركز.
العملة المستقرة (Stablecoin): أصل رقمي مصمَّم للحفاظ على قيمة مستقرة، وغالبًا مرتبط بعملة مثل الدولار. يُستخدم كثيرًا كاحتياطي كي لا تكون مستثمرًا بنسبة 100%.
محاكاة مونت كارلو: طريقة تولّد آلاف المسارات الممكنة انطلاقًا من قواعدك، لترى نطاق النتائج بدل سيناريو واحد. كل مسار مستقبل ممكن، وليس توقعًا.

أدلة ذات صلة

كتابة أطروحتك الاستثمارية وشروط إبطالها: كيف تكتب أطروحة استثمار في العملات المشفرة، وتحوّلها إلى قواعد، وتحدّد شروط إبطالها، مع المثالين الحقيقيين لـTerra-LUNA وFTX في 2022.

طبّق هذه المفاهيم عمليًا.

اكتب استراتيجيتك في دقائق: تحللها Metena عندما تطلب وتشرح كل مصطلح في سياقه.

أبلغني عند الإطلاق

محتوى لأغراض تعليمية. لا يُعدّ نصيحة استثمارية. تنطوي الأصول الرقمية على مخاطر مرتفعة قد تصل إلى الخسارة الكاملة لرأس المال.