مسرد الاستثمار في العملات الرقمية
آخر تحديث: سبتمبر 2026
كل مصطلح تصادفه في Metena، مشروحًا ببساطة. لا يلزم أن تكون خبيرًا: الهدف أن تفهم ما تقرأه قبل أن تقرر.
استراتيجيتك
- الأطروحة
- سبب استثمارك مكتوبًا: لماذا تشتري، وعلى أي أفق، وما الذي يجب أن يحدث لتكون محقًا. الأطروحة الواضحة تمنعك من الارتجال عندما يتحرك السوق.
- الدستور
- في Metena، مجموع قواعدك المكتوبة بهدوء: الأطروحة وقواعد العمل وشروط الإبطال وإدارة رأس المال. تعيد قراءته في اليوم الذي يصعب فيه الالتزام به.
- شرط الإبطال
- الواقعة الدقيقة التي تثبت خطأ أطروحتك وتُطلق خروجك، مثل «أخرج إذا أغلق BTC أسبوعين تحت 20,000 دولار». كتابته مسبقًا تمنعك من تبريره لاحقًا.
- درجة الصحة
- رقم من 100 يلخّص متانة استراتيجيتك: الأطروحة والمخاطر والانضباط وإدارة رأس المال. يمكن تفصيله ركيزةً ركيزة. ليس توقعًا للأسعار.
- DCA (متوسط تكلفة الدولار)
- استثمار مبلغ ثابت على فترات منتظمة، مثل كل أسبوع، مهما كان السعر. يخفّف من تقلب سعر الدخول ويغنيك عن البحث عن «اللحظة المثالية».
- إعادة التوازن
- تعديل المحفظة للعودة إلى التوزيع المخطط له عندما يرتفع مركز أو ينخفض كثيرًا مقارنة بالبقية.
- إدارة رأس المال
- إدارة حجم مراكزك وتعرضك: كم تخاطر في كل مركز، وأي احتياطي تحتفظ به، وما الحدود التي لا تتجاوزها أبدًا.
- العملة المستقرة (Stablecoin)
- أصل رقمي مصمَّم للحفاظ على قيمة مستقرة، وغالبًا مرتبط بعملة مثل الدولار. يُستخدم كثيرًا كاحتياطي كي لا تكون مستثمرًا بنسبة 100%.
الاختبار الرجعي والمخاطر
- الاختبار الرجعي (Backtest)
- إعادة تشغيل استراتيجية على بيانات ماضية لقياس ما كانت ستحققه. مفيد لاختبار القواعد، لكن الماضي لا يتنبأ بالمستقبل.
- أقصى خسارة (Drawdown)
- أكبر انخفاض، بالنسبة المئوية، بين قمة والقاع الذي يليها. يقيس ما يجب أن تكون قادرًا على تحمّله دون التخلي عن استراتيجيتك.
- نسبة شارب
- العائد مقارنةً بالتقلب الذي تحمّلته. كلما ارتفعت، كان العائد أكثر تحقّقًا بتقلبات معتدلة.
- التقلب
- مدى تذبذب سعر أصل ما. التقلب المرتفع يعني حركات كبيرة، صعودًا وهبوطًا.
- محاكاة مونت كارلو
- طريقة تولّد آلاف المسارات الممكنة انطلاقًا من قواعدك، لترى نطاق النتائج بدل سيناريو واحد. كل مسار مستقبل ممكن، وليس توقعًا.
- المئين (p5, p95)
- المئين الخامس هو القيمة التي يقع تحتها 5% من السيناريوهات المحاكاة؛ والخامس والتسعون هو ما يتجاوزه 5% فقط. يحدّان السيناريوهين الأدنى والأعلى.
- اختبار التحمّل
- محاكاة قواعدك خلال صدمة تاريخية، مثل انهيار مارس 2020 أو سقوط LUNA أو إفلاس FTX، لترى ما كانت ستتحمله.
- الرافعة المالية
- الاقتراض لاتخاذ مركز أكبر من رأس مالك. تضخّم الأرباح والخسائر على حد سواء، وقد تؤدي إلى تصفية المركز.
المؤشرات الفنية
- RSI
- مؤشر زخم بين 0 و100. فوق 70 يُقال غالبًا تشبّع شرائي، وتحت 30 تشبّع بيعي. هو مرجع وليس إشارة شراء بمفرده.
- MACD
- مؤشر يقارن بين متوسطين متحركين أسّيين لرصد تغيّر الاتجاه. التقاطع الصعودي يوحي بزخم يتقوى.
- المتوسط المتحرك (SMA وEMA)
- متوسط السعر على فترة معينة: يخفّف الضوضاء ويُظهر الاتجاه. يمنح EMA وزنًا أكبر للأسعار الحديثة.
- Golden cross
- تقاطع يعلو فيه متوسط متحرك قصير (غالبًا 50 يومًا) فوق متوسط طويل (غالبًا 200 يوم). يُقرأ كدلالة على اتجاه صعودي، مع تأخر معيّن.
- نطاقات بولينجر
- غلاف يُرسم حول متوسط متحرك على بُعد انحرافين معياريين. يُظهر ما إذا كان السعر مرتفعًا أو منخفضًا على غير المعتاد قياسًا بتقلبه الأخير.
- ATR (متوسط المدى الحقيقي)
- متوسط سعة حركات السعر على فترة معينة. يُستخدم لتقدير التقلب ووضع مستويات مخاطرة متسقة.
السوق وبيانات on-chain
- On-chain
- يُقال عن البيانات المقروءة مباشرة من البلوكشين: العناوين النشطة والتحويلات والتدفقات نحو المنصات. تُظهر الاستخدام الفعلي للشبكة وليس سعرها فقط.
- Open interest
- القيمة الإجمالية لعقود المشتقات التي لا تزال مفتوحة. ارتفاعه إلى أعلى مستوى يدل على رافعة كبيرة في السوق، ومن ثم حركات مفاجئة أكثر احتمالًا.
- Funding (معدل التمويل)
- دفعة دورية بين المشترين والبائعين في العقود الدائمة. إذا كان موجبًا بقوة فهو يدل على هيمنة المشترين بالرافعة وعلى توتر السوق.
- MVRV
- النسبة بين القيمة السوقية لأصل وقيمته المحققة، أي السعر الذي تحركت عنده كل وحدة آخر مرة. القيمة المرتفعة تدل على حائزين لديهم أرباح كبيرة غير محققة.
- هيمنة BTC
- حصة البيتكوين من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية. عندما ترتفع يكون ذلك غالبًا على حساب العملات الأخرى.
- صندوق ETF الفوري
- صندوق مُدرَج يحتفظ فعليًا بالبيتكوين أو الإيثر. تُستخدم تدفقاته الصافية الداخلة والخارجة كمؤشر على الطلب المؤسسي.
- Fear & Greed
- مؤشر معنويات من 0 (خوف شديد) إلى 100 (جشع شديد) يجمع عدة مقاييس لسلوك السوق.
- Tokenomics
- اقتصاد أصل ما: الكمية المُصدرة وجدول فك القفل والتوزيع والاستخدامات. يوضّح قيمته على المدى الطويل.
- MiCA
- اللائحة الأوروبية لأسواق الأصول الرقمية، وتنظّم المُصدِرين ومقدّمي الخدمات. الخبر التنظيمي الجيد يحسّن جودة الأطروحة، لا توقيت الدخول.
طبّق هذه المفاهيم عمليًا.
اكتب استراتيجيتك في بضع دقائق: تحلّلها Metena كل يوم وتشرح كل مصطلح في سياقه. 7 أيام مجانية، وإلغاء حر.
حمّل التطبيق · 7 أيام مجانًامحتوى لأغراض تعليمية. لا يُعدّ نصيحة استثمارية. تنطوي الأصول الرقمية على مخاطر مرتفعة قد تصل إلى الخسارة الكاملة لرأس المال.