MetenaCorrelación cripto: definición, lectura, ejemplo
Una medida, entre −1 y 1, de la tendencia de dos activos a moverse en el mismo sentido.
Definición
El coeficiente de correlación compara las variaciones de dos activos durante un periodo. En 1, suben y bajan juntos. En 0, sus movimientos no guardan relación. En −1, se mueven en sentido opuesto.
Una correlación varía con el periodo medido y con el régimen de mercado. En fase de tensión, las correlaciones entre criptos se acercan a 1. Por eso, una correlación calculada en un periodo tranquilo sobrestima la protección que ofrece una cartera.
No dice nada de la amplitud de los movimientos. Dos activos pueden tener una correlación de 0,9 aunque uno varíe tres veces más que el otro. La amplitud se lee en la volatilidad y en la beta.
Ejemplo con cifras
En 90 días, una correlación de 0,85 entre ether y bitcoin significa que los dos se han movido en el mismo sentido la gran mayoría del tiempo. Añadir ether a una cartera de bitcoin diversifica entonces muy poco.
En Metena
Metena calcula la correlación entre tus posiciones y su beta respecto a bitcoin. El diagnóstico examina también la correlación de tu cartera con los mercados tradicionales, en el pilar Macro.
Avísame del lanzamientoTérminos relacionados
- Diversificación
- Repartir el capital entre activos que no reaccionan de la misma manera, para que una sola caída no se lleve toda la cartera.
- Volatilidad
- La amplitud de las variaciones de precio de un activo. Una volatilidad alta implica grandes movimientos, tanto al alza como a la baja.
- Dominancia de BTC
- Parte del bitcoin en la capitalización total del mercado cripto. Cuando sube, suele ser a costa de las demás criptomonedas.
- Ratio de Sharpe
- La rentabilidad en relación con la volatilidad soportada. Cuanto más alto, más rentabilidad se obtuvo con sacudidas moderadas.
Pon estas nociones en práctica.
Escribe tu estrategia en unos minutos: Metena la analiza cuando lo pides y explica cada término en contexto.
Avísame del lanzamientoContenido con fines educativos. No constituye asesoramiento de inversión. Los criptoactivos presentan un riesgo elevado que puede llegar a la pérdida total del capital.