MetenaCorrelação em cripto: definição, leitura, exemplo
Uma medida, entre −1 e 1, da tendência de dois ativos a se moverem na mesma direção.
Definição
O coeficiente de correlação compara as variações de dois ativos em um período. Em 1, eles sobem e caem juntos. Em 0, seus movimentos não têm relação. Em −1, eles se movem em direções opostas.
Uma correlação varia com o período medido e com o regime de mercado. Em fase de estresse, as correlações entre criptos se aproximam de 1. Uma correlação calculada em um período calmo superestima, portanto, a proteção que uma carteira oferece.
Ela não diz nada sobre a amplitude dos movimentos. Dois ativos podem ter correlação de 0,9 enquanto um varia três vezes mais que o outro. A amplitude se lê na volatilidade e no beta.
Exemplo com números
Em 90 dias, uma correlação de 0,85 entre o ether e o bitcoin significa que os dois se moveram na mesma direção na grande maioria do tempo. Acrescentar ether a uma carteira de bitcoin diversifica então muito pouco.
Na Metena
A Metena calcula a correlação entre as suas posições e o beta delas em relação ao bitcoin. O diagnóstico examina também a correlação da sua carteira com os mercados tradicionais, no pilar Macro.
Avise-me no lançamentoTermos relacionados
- Diversificação
- Dividir o capital entre ativos que não reagem da mesma forma, para que uma única queda não leve a carteira inteira.
- Volatilidade
- A amplitude das variações de preço de um ativo. Uma volatilidade alta significa grandes movimentos, tanto para cima quanto para baixo.
- Dominância do BTC
- Participação do bitcoin na capitalização total do mercado cripto. Quando sobe, muitas vezes é em detrimento das outras criptomoedas.
- Índice de Sharpe
- O retorno em relação à volatilidade enfrentada. Quanto mais alto, mais o retorno foi obtido com oscilações moderadas.
Coloque esses conceitos em prática.
Escreva sua estratégia em poucos minutos: a Metena a analisa quando você pede e explica cada termo em contexto.
Avise-me no lançamentoConteúdo de caráter educativo. Não constitui recomendação de investimento. Criptoativos apresentam alto risco, que pode chegar à perda total do capital.