MetenaDiversification crypto : définition et limites
Répartir son capital entre des actifs qui ne réagissent pas de la même façon, pour qu’une seule baisse n’emporte pas tout le portefeuille.
Définition
La diversification réduit le risque quand les actifs détenus n’évoluent pas ensemble. Le nombre de lignes ne suffit pas : dix cryptos qui suivent toutes le bitcoin se comportent, en période de baisse, comme une seule position.
C’est la limite principale en crypto. La plupart des altcoins sont fortement corrélés au bitcoin, et cette corrélation augmente pendant les krachs, au moment où la diversification serait utile. Les stablecoins et les actifs hors crypto amortissent une baisse générale du marché ; un panier d’altcoins, beaucoup moins.
Diversifier a un coût : chaque ligne supplémentaire dilue les convictions fortes et demande du suivi. Le bon niveau dépend de votre thèse et de la perte que vous acceptez.
Exemple chiffré
En juin 2022, le bitcoin a perdu environ 37 % sur le mois et l’ether environ 45 %. Détenir les deux n’a pas réduit la perte.
Dans Metena
Metena mesure la corrélation entre vos positions et vous prévient quand elles sont toutes fortement corrélées. Le diagnostic examine la diversification dans le pilier Gestion du capital.
Être prévenu du lancementTermes liés
- Corrélation
- Une mesure, entre −1 et 1, de la tendance de deux actifs à évoluer dans le même sens.
- Allocation d’actifs
- La répartition de votre capital entre plusieurs actifs, exprimée en pourcentages cibles.
- Dominance BTC
- Part du bitcoin dans la capitalisation totale du marché crypto. Quand elle monte, c’est souvent au détriment des autres cryptomonnaies.
- Stablecoin
- Crypto-actif conçu pour garder une valeur stable, généralement indexé sur une monnaie comme le dollar. Souvent utilisé comme réserve pour ne pas être investi à 100 %.
Mettez ces notions en pratique.
Écrivez votre stratégie en quelques minutes : Metena l’analyse quand vous le demandez et explique chaque terme en contexte.
Être prévenu du lancementContenu à visée éducative. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Les crypto-actifs présentent un risque élevé pouvant aller jusqu’à la perte totale du capital.