توزيع الأصول في العملات المشفرة: تعريف ومثال

يحدّد التوزيع حصة كل أصل في المحفظة: 50% بيتكوين، 30% إيثر، 20% عملات مستقرة، مثلًا. وهو يترجم الأطروحة إلى أرقام ويحدّد الجزء الأكبر من المخاطر، قبل اختيار لحظة الشراء بكثير.

ينحرف التوزيع الفعلي ما إن تتحرك الأسعار. الأصل الذي تتضاعف قيمته يشغل مساحة أكبر مما كان مقرّرًا، وتصبح المحفظة أعلى مخاطرة من دون أن يُتخذ أي قرار. ومقارنة الهدف بالواقع بانتظام تُظهر هذا الانحراف.

يكتمل التوزيع بضابطين: حد أقصى لكل أصل، للحد من التركّز، وقاعدة لإعادة التوازن تبيّن متى وكيف تعود إلى الهدف.