Metenaإعادة توازن المحفظة: تعريف ومحاكاة
تعديل المحفظة للعودة إلى التوزيع المخطط له عندما يرتفع مركز أو ينخفض كثيرًا مقارنة بالبقية.
التعريف
من دون تدخّل، ينحرف توزيع المحفظة: المركز الذي يرتفع أكثر يشغل مساحة متزايدة، وتتركّز فيه المخاطر.
تعني إعادة التوازن بيع جزء مما ارتفع أكثر لإعادة شراء ما تأخّر، في موعد ثابت (كل فصل) أو حين يتجاوز الفارق عتبة معيّنة (10 نقاط مثلًا). لا تضمن هذه الطريقة عائدًا أفضل، لكنها تحافظ على مستوى المخاطر الذي اخترته.
كيف تقرأ الرسم البياني
في الأعلى، قيمة 10,000 دولار استُثمرت في 1 يناير 2019، نصفها BTC ونصفها ETH: بالأخضر مع إعادة توازن كل فصل، وبالرمادي من دون أي تدخّل (مقياس لوغاريتمي).
في الأسفل، حصة BTC في المحفظة من دون إعادة توازن. يحدّد الخط الأخضر الهدف البالغ 50%. وكل انحراف عنه خطر لم تختره.
مثال بالأرقام
من دون إعادة توازن، ارتفعت حصة BTC حتى 69% وانخفضت حتى 29% بحسب الفترة. في 7 أكتوبر 2026، تبلغ قيمة المحفظة المُعاد توازنها كل فصل 248,509 دولارات، مقابل 202,245 دولارًا من دون تدخّل، قبل الرسوم والضرائب. وفي فترة أخرى قد ينعكس الفارق.
في Metena
يمكنك كتابة قاعدة لإعادة التوازن في استراتيجيتك على Metena، بموعد ثابت أو بعتبة انحراف، ثم إعادة تطبيقها في الاختبار التاريخي.
أبلغني عند الإطلاقمصطلحات ذات صلة
- إدارة رأس المال
- إدارة حجم مراكزك وتعرضك: كم تخاطر في كل مركز، وأي احتياطي تحتفظ به، وما الحدود التي لا تتجاوزها أبدًا.
- DCA (متوسط تكلفة الدولار)
- استثمار مبلغ ثابت على فترات منتظمة، مثل كل أسبوع، مهما كان السعر. يخفّف من تقلب سعر الدخول ويغنيك عن البحث عن «اللحظة المثالية».
- الاختبار الرجعي (Backtest)
- إعادة تشغيل استراتيجية على بيانات ماضية لقياس ما كانت ستحققه. مفيد لاختبار القواعد، لكن الماضي لا يتنبأ بالمستقبل.
- التقلب
- مدى تذبذب سعر أصل ما. التقلب المرتفع يعني حركات كبيرة، صعودًا وهبوطًا.
- توزيع الأصول
- تقسيم رأس مالك بين عدة أصول، معبَّرًا عنه بنسب مئوية مستهدفة.
أدلة ذات صلة
- إدارة مخاطر العملات المشفرة: حجم المركز والرافعة المالية والتصفية
- كم تستثمر في كل مركز، وما الذي تغيّره الرافعة المالية فعلًا، ولماذا لا يحمي التنويع بين العملات المشفرة إلا قليلًا: أمثلة حقيقية على البيتكوين والإيثر.
- متى تبيع عملاتك المشفرة: كتابة خطة الخروج
- مستويات جني الأرباح، الوقف، شرط الإبطال، إعادة التوازن: أربعة أسباب للبيع تُكتب قبل الشراء، مع أمثلة بالأرقام.
طبّق هذه المفاهيم عمليًا.
اكتب استراتيجيتك في دقائق: تحللها Metena عندما تطلب وتشرح كل مصطلح في سياقه.
أبلغني عند الإطلاقمحتوى لأغراض تعليمية. لا يُعدّ نصيحة استثمارية. تنطوي الأصول الرقمية على مخاطر مرتفعة قد تصل إلى الخسارة الكاملة لرأس المال.