MetenaGestión del capital: tamaño de una posición
La gestión del tamaño de tus posiciones y de tu exposición: cuánto arriesgar por posición, qué reserva mantener, qué límites no superar nunca.
Definición
La gestión del capital responde a una pregunta antes de cada compra: ¿cuánto puedo perder en esta posición si me equivoco? La respuesta fija el tamaño de la posición, no al revés.
La regla más habitual limita la pérdida por posición a un pequeño porcentaje del capital, a menudo el 1 % o el 2 %. El tamaño se calcula entonces así: riesgo aceptado ÷ distancia hasta el punto de salida. Cuanto más lejos está la salida, más pequeña debe ser la posición.
Para un inversor sin stop, la misma lógica se aplica a la cartera: peso máximo por activo, reserva en stablecoins y caída total aceptada.
Cómo leer el gráfico
El eje horizontal indica la distancia entre el precio de compra y el punto de salida previsto. La curva da el tamaño de posición que hace perder exactamente 100 $, el 1 % de un capital de 10 000 $, si se alcanza la salida.
Es un cálculo sin datos de mercado: la forma de la curva es la misma para cualquier capital y cualquier activo.
Ejemplo con cifras
Con 10 000 $ de capital y un 1 % de riesgo por posición (100 $): un stop a un 5 % por debajo del precio de compra permite una posición de 2000 $; al 10 %, 1000 $; al 20 %, 500 $. En bitcoin, cuya volatilidad anual supera a menudo el 50 %, un stop al 2 % saltará con el ruido diario.
En Metena
En Metena, la gestión del capital forma parte de la Constitución: tamaño máximo por posición, reserva, caída aceptada. El diagnóstico señala las posiciones que superan esos límites.
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- Constitución
- En Metena, el conjunto de tus reglas escritas en frío: tesis, reglas de acción, condiciones de invalidación y money management. La relees el día en que mantenerla se vuelve difícil.
- ATR (Average True Range)
- Amplitud media de los movimientos de precio en un período. Sirve para evaluar la volatilidad y fijar niveles de riesgo coherentes.
- Stop-loss
- Un nivel de precio fijado de antemano, por debajo del cual vendes para limitar la pérdida en una posición.
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Escribe tu estrategia en unos minutos: Metena la analiza cuando lo pides y explica cada término en contexto.
Avísame del lanzamientoContenido con fines educativos. No constituye asesoramiento de inversión. Los criptoactivos presentan un riesgo elevado que puede llegar a la pérdida total del capital.