MetenaMoney management : taille d’une position
La gestion de la taille de vos positions et de votre exposition : combien risquer par ligne, quelle réserve garder, quelles limites ne jamais dépasser.
Définition
Le money management répond à une question avant chaque achat : combien puis-je perdre sur cette ligne si je me trompe ? La réponse fixe la taille de la position, pas l’inverse.
La règle la plus courante limite la perte par position à un petit pourcentage du capital, souvent 1 % ou 2 %. La taille se calcule alors : risque accepté ÷ distance jusqu’au point de sortie. Plus la sortie est loin, plus la position doit être petite.
Pour un investisseur sans stop, la même logique s’applique au portefeuille : la part maximale par actif, la réserve en stablecoins et la baisse totale acceptée.
Comment lire le graphique
L’axe horizontal donne la distance entre le prix d’achat et le point de sortie prévu. La courbe donne la taille de position qui fait perdre exactement 100 $, soit 1 % d’un capital de 10 000 $, si la sortie est touchée.
Il s’agit d’un calcul, sans données de marché : la forme de la courbe est la même pour tout capital et tout actif.
Exemple chiffré
Avec 10 000 $ de capital et 1 % de risque par position (100 $) : un stop à 5 % sous le prix d’achat autorise une position de 2 000 $ ; à 10 %, 1 000 $ ; à 20 %, 500 $. Sur le bitcoin, dont la volatilité annuelle dépasse souvent 50 %, un stop à 2 % sera touché par le bruit quotidien.
Dans Metena
Dans Metena, le money management fait partie de la Constitution : taille maximale par ligne, réserve, baisse acceptée. Le diagnostic signale les positions qui dépassent ces limites.
Être prévenu du lancementTermes liés
- Effet de levier
- Emprunter pour prendre une position plus grande que son capital. Il amplifie les gains comme les pertes et peut conduire à la liquidation de la position.
- Perte maximale (drawdown)
- La plus forte baisse, en pourcentage, entre un sommet et le creux qui suit. Elle mesure ce qu’il faut être capable d’encaisser sans abandonner sa stratégie.
- Constitution
- Dans Metena, l’ensemble de vos règles écrites à froid : thèse, règles d’action, conditions d’invalidation et money management. Vous la relisez le jour où la tenir devient difficile.
- ATR (Average True Range)
- Amplitude moyenne des mouvements de prix sur une période. Elle sert à évaluer la volatilité et à placer des niveaux de risque cohérents.
- Stop-loss
- Un niveau de prix fixé à l’avance, sous lequel vous vendez pour limiter la perte sur une position.
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Mettez ces notions en pratique.
Écrivez votre stratégie en quelques minutes : Metena l’analyse quand vous le demandez et explique chaque terme en contexte.
Être prévenu du lancementContenu à visée éducative. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Les crypto-actifs présentent un risque élevé pouvant aller jusqu’à la perte totale du capital.