MetenaGestão de risco: tamanho de uma posição
A gestão do tamanho das suas posições e da sua exposição: quanto arriscar por posição, qual reserva manter, quais limites nunca ultrapassar.
Definição
A gestão de risco responde a uma pergunta antes de cada compra: quanto posso perder nesta posição se eu estiver errado? A resposta define o tamanho da posição, e não o contrário.
A regra mais comum limita a perda por posição a uma pequena parte do capital, muitas vezes 1% ou 2%. O tamanho então se calcula assim: risco aceito ÷ distância até o ponto de saída. Quanto mais longe a saída, menor deve ser a posição.
Para quem investe sem stop, a mesma lógica vale para a carteira: fatia máxima por ativo, reserva em stablecoins e queda total aceita.
Como ler o gráfico
O eixo horizontal mostra a distância entre o preço de compra e o ponto de saída previsto. A curva dá o tamanho de posição que faz perder exatamente US$ 100, ou 1% de um capital de US$ 10.000, se a saída for atingida.
É um cálculo, sem dados de mercado: a forma da curva é a mesma para qualquer capital e qualquer ativo.
Exemplo com números
Com US$ 10.000 de capital e 1% de risco por posição (US$ 100): um stop 5% abaixo do preço de compra permite uma posição de US$ 2.000; a 10%, US$ 1.000; a 20%, US$ 500. No bitcoin, cuja volatilidade anual muitas vezes passa de 50%, um stop a 2% será atingido pelo ruído do dia a dia.
Na Metena
Na Metena, a gestão de risco faz parte da Constituição: tamanho máximo por posição, reserva, queda aceita. O diagnóstico aponta as posições que passam desses limites.
Avise-me no lançamentoTermos relacionados
- Alavancagem
- Pegar dinheiro emprestado para abrir uma posição maior que o próprio capital. Amplifica tanto os ganhos quanto as perdas e pode levar à liquidação da posição.
- Perda máxima (drawdown)
- A maior queda, em porcentagem, entre um topo e o fundo seguinte. Mede o que é preciso aguentar sem abandonar a estratégia.
- Constituição
- Na Metena, o conjunto das suas regras escritas com a cabeça fria: tese, regras de ação, condições de invalidação e money management. Releia no dia em que cumpri-la ficar difícil.
- ATR (Average True Range)
- Amplitude média dos movimentos de preço em um período. Serve para avaliar a volatilidade e definir níveis de risco coerentes.
- Stop-loss
- Um nível de preço definido de antemão, abaixo do qual você vende para limitar a perda em uma posição.
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Coloque esses conceitos em prática.
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Avise-me no lançamentoConteúdo de caráter educativo. Não constitui recomendação de investimento. Criptoativos apresentam alto risco, que pode chegar à perda total do capital.