MetenaCondition d’invalidation : définition et exemple
Le fait précis qui prouverait que votre thèse est fausse et déclenche votre sortie, par exemple « je sors si BTC clôture deux semaines sous 20 000 $ ». L’écrire à l’avance évite de la rationaliser après coup.
Définition
Une condition d’invalidation est observable et datée : un prix de clôture, une durée, un événement vérifiable. « Je sors si le BTC clôture sous 30 000 $ » en est une. « Je sors si ça va mal » n’en est pas une.
Elle s’écrit avant d’acheter. Une fois la position en perte, il devient très difficile de fixer un seuil objectif : chaque niveau semble être le bas.
Comment lire le graphique
La ligne dorée marque la condition : une clôture du bitcoin sous 30 000 $. La courbe claire montre le cours avant que la condition soit franchie.
La zone sombre commence le jour où elle l’a été. La suite du cours y est en gris : c’est ce qu’un investisseur aurait traversé s’il avait ignoré sa propre règle.
Exemple chiffré
Pour une thèse posée en septembre 2021 avec la condition « je sors sous 30 000 $ », le seuil a été franchi le 11 mai 2022, à la clôture de 29 104 $. Le bitcoin est ensuite descendu jusqu’à 15 781 $ le 21 novembre 2022, soit 46 % plus bas. Le 31 mars 2023, il était revenu à 28 465 $.
Dans Metena
Dans Metena, chaque stratégie porte ses conditions d’invalidation. Quand une condition liée au marché se rapproche ou est franchie, vous recevez une alerte. La décision reste la vôtre.
Être prévenu du lancementTermes liés
- Thèse
- Votre raison d’investir, écrite : pourquoi vous achetez, sur quel horizon, et ce qui doit se produire pour que vous ayez raison. Une thèse claire évite d’improviser quand le marché bouge.
- Constitution
- Dans Metena, l’ensemble de vos règles écrites à froid : thèse, règles d’action, conditions d’invalidation et money management. Vous la relisez le jour où la tenir devient difficile.
- Perte maximale (drawdown)
- La plus forte baisse, en pourcentage, entre un sommet et le creux qui suit. Elle mesure ce qu’il faut être capable d’encaisser sans abandonner sa stratégie.
- Test de résistance
- Simulation de vos règles pendant un choc historique, comme le krach de mars 2020, l’effondrement de LUNA ou la faillite de FTX, pour voir ce qu’elles auraient encaissé.
- Stop-loss
- Un niveau de prix fixé à l’avance, sous lequel vous vendez pour limiter la perte sur une position.
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Mettez ces notions en pratique.
Écrivez votre stratégie en quelques minutes : Metena l’analyse quand vous le demandez et explique chaque terme en contexte.
Être prévenu du lancementContenu à visée éducative. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Les crypto-actifs présentent un risque élevé pouvant aller jusqu’à la perte totale du capital.