نسبة شارب: التعريف والحساب ومقارنة BTC وETH

العائد مقارنةً بالتقلب الذي تحمّلته. كلما ارتفعت، كان العائد أكثر تحقّقًا بتقلبات معتدلة.

رسم بياني يقارن البيتكوين والإيثر على 3 سنوات: عائد سنوي 44% و16%، وتقلّب 47% و67%، ونسبة شارب 1.01 و0.56. — العائد السنوي والتقلّب السنوي ونسبة شارب (العائد الخالي من المخاطر عند 0) لـBTC وETH، من 8 أكتوبر 2023 إلى 7 أكتوبر 2026.رسم بياني مرخّص بموجب CC BY 4.0: يمكنك إعادة استخدامه مع ذكر «Metena (metena.app)».

التعريف

تقسم نسبة شارب متوسط العائد على تقلّبه. استثماران يحقّقان العائد نفسه لا تكون لهما نسبة شارب نفسها إذا وصل أحدهما إليه عبر هزّات أقوى بكثير.

في التمويل التقليدي يُطرح أولًا العائد الخالي من المخاطر، وهنا يُحدّد عند 0 للتبسيط. فوق 1 تحقّق العائد بتقلّب معقول، وتحت 0.5 ثقلت الهزّات كثيرًا مقارنةً بالمكسب.

تعامل نسبة شارب الارتفاعات الحادة كما تعامل الهبوطات الحادة. ولمقياس لا يعاقب إلا الهبوط، تُستخدم نسبة سورتينو.

كيف تقرأ الرسم البياني

ثلاث لوحات وثلاثة مقاييس على فترة السنوات الثلاث نفسها: العائد السنوي، والتقلّب السنوي، ونسبة شارب التي تساوي تقريبًا حاصل قسمة الأول على الثاني.

BTC بالذهبي وETH بالأخضر.

مثال بالأرقام

من 8 أكتوبر 2023 إلى 7 أكتوبر 2026، حقّق البيتكوين عائدًا سنويًا قدره 44% بتقلّب 47%: نسبة شارب 1.01. وحقّق الإيثر 16% سنويًا بتقلّب 67%: نسبة شارب 0.56. تُحسب النسبة على العوائد اليومية، محوّلةً إلى أساس سنوي على 365 يومًا.

في Metena

تحسب Metena نسبة شارب لمحفظتك الفعلية ولاختباراتك التاريخية، إلى جانب نسبة سورتينو والتقلّب وأقصى تراجع.

أبلغني عند الإطلاق

مصطلحات ذات صلة

التقلب: مدى تذبذب سعر أصل ما. التقلب المرتفع يعني حركات كبيرة، صعودًا وهبوطًا.
أقصى خسارة (Drawdown): أكبر انخفاض، بالنسبة المئوية، بين قمة والقاع الذي يليها. يقيس ما يجب أن تكون قادرًا على تحمّله دون التخلي عن استراتيجيتك.
الاختبار الرجعي (Backtest): إعادة تشغيل استراتيجية على بيانات ماضية لقياس ما كانت ستحققه. مفيد لاختبار القواعد، لكن الماضي لا يتنبأ بالمستقبل.
المئين (p5, p95): المئين الخامس هو القيمة التي يقع تحتها 5% من السيناريوهات المحاكاة؛ والخامس والتسعون هو ما يتجاوزه 5% فقط. يحدّان السيناريوهين الأدنى والأعلى.

أدلة ذات صلة

كيف تقرأ اختبارًا تاريخيًا للعملات المشفرة من دون أن تُخدع: العائد، وأقصى تراجع، والإفراط في الملاءمة، ومحاكاة مونت كارلو: كيف تقرأ نتائج الاختبار التاريخي لاستراتيجية عملات مشفرة، مع أمثلة حقيقية على البيتكوين.

طبّق هذه المفاهيم عمليًا.

اكتب استراتيجيتك في دقائق: تحللها Metena عندما تطلب وتشرح كل مصطلح في سياقه.

أبلغني عند الإطلاق

محتوى لأغراض تعليمية. لا يُعدّ نصيحة استثمارية. تنطوي الأصول الرقمية على مخاطر مرتفعة قد تصل إلى الخسارة الكاملة لرأس المال.