MetenaPercentiles p5 et p95 : définition et lecture
Le 5ᵉ percentile est la valeur sous laquelle tombent 5 % des scénarios simulés ; le 95ᵉ, celle que seuls 5 % dépassent. Ils bornent les scénarios bas et haut.
Définition
Un percentile classe les résultats. Sur 1 000 scénarios triés du pire au meilleur, le 5ᵉ percentile (p5) est autour du 50ᵉ, la médiane (p50) au 500ᵉ, le 95ᵉ percentile (p95) autour du 950ᵉ.
Le p5 est utile pour décider : il décrit un mauvais scénario plausible, pas le pire possible. Si vous ne pouvez pas supporter le p5, la stratégie prend plus de risque que vous ne le pensez.
Comment lire le graphique
Chaque barre compte les scénarios qui finissent dans une tranche de valeur, sur l’axe horizontal logarithmique. En rouge, les tranches sous les 10 000 $ de départ.
Les trois lignes verticales marquent le p5, la médiane et le p95.
Exemple chiffré
Sur les 1 000 trajectoires d’un an simulées à partir des rendements du bitcoin (octobre 2022 – octobre 2026) : p5 à 6 884 $, médiane à 14 381 $, p95 à 30 752 $, pour 10 000 $ placés. 205 scénarios sur 1 000 finissent en perte.
Dans Metena
Les résultats de Monte-Carlo de Metena sont présentés en percentiles : p5 pour le scénario défavorable, médiane, p95 pour le favorable.
Être prévenu du lancementTermes liés
- Simulation Monte-Carlo
- Méthode qui génère des milliers de trajectoires possibles à partir de vos règles, pour voir l’éventail des résultats plutôt qu’un seul scénario. Chaque trajectoire est un futur possible, pas une prévision.
- Backtest
- Rejouer une stratégie sur des données passées pour mesurer ce qu’elle aurait donné. Utile pour tester des règles, mais le passé ne prédit pas l’avenir.
- Perte maximale (drawdown)
- La plus forte baisse, en pourcentage, entre un sommet et le creux qui suit. Elle mesure ce qu’il faut être capable d’encaisser sans abandonner sa stratégie.
- Ratio de Sharpe
- Le rendement rapporté à la volatilité subie. Plus il est élevé, plus le rendement a été obtenu avec des secousses modérées.
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Mettez ces notions en pratique.
Écrivez votre stratégie en quelques minutes : Metena l’analyse quand vous le demandez et explique chaque terme en contexte.
Être prévenu du lancementContenu à visée éducative. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Les crypto-actifs présentent un risque élevé pouvant aller jusqu’à la perte totale du capital.